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开头：梧桐树下V
12月18日晚上，深交所公布对东莞优邦材料科技股份有限公司创业板IPO隔断审核的决定，径直原因是公司及保荐机构华泰协调于12月14日请求撤离陈述/保荐。优邦科技IPO陈述于2023年9月6日得回受理，9月22日收到首轮问询，但直到当天，深交所网站王人未公布问盘问题及酬金。
一、国产前三，但净利润不及8000万
公司是国内电子装联材料当先企业之一，属于“3985”电子专用材料制造业，自树立以来永恒深耕电子装联材料行业。
把柄中国胶粘剂和胶粘带工业协会出具的《讲解》，公司电子胶粘剂行业市集占有率约为3%；公司锡膏居品2022年产量为964.45吨，把柄中国电子材料行业协会锡焊料材料分会出书的《电子锡焊料资讯》（2023年4月刊），国内市集出货量约为1.8万吨，公司市集占有率约为5.36%，位于国内企业前三名。
最近三年刊行东谈主营业收入永别为41，922.41万元、58，873.55万元和85，404.68万元。讲述期内，公司主要财务数据如下：
截止2023年6月30日，公司领有研发与本事东谈主员156名，占职工总东谈主数19.19%；最近三年公司研发进入永别为2，122.63万元、2，284.65万元和3，624.94万元。
讲述期各期，公司径直材料占主营业务资本的比例永别为82.90%、86.85%、88.92%和86.28%，占比拟高。公司采购的原材料主要包括用于坐褥电子焊合材料的锡锭、银锭，坐褥电子胶粘剂的树脂，坐褥清洗及名义处理剂的溶剂、活性剂等。
讲述期各期末，公司的应收账款余额永别是19，024.79万元、25，511.09万元、33，846.10万元和30，774.23万元，占讲述期各期末财富总数的比例永别为45.14%、45.23%、38.34%和36.54%，占比拟高。
二、主要收入开头于智能终局领域，2023年上半年产能行使率较低
讲述期内，公司居品主要应用于智妙手机、条记本电脑、可一稔开发等智能终局领域，2020年、2021年、2022年和2023年1-6月公司开头于智能终局领域的主营业务收入占比永别为85.10%、82.17%、79.45%和76.66%，占比相对较高。
公司与富士康、台达、和硕、明纬电子、D公司、亿纬锂能（维权）、晶科动力等行业着名企业成立了褂讪的合营关系，居品最终工作于苹果、D公司、索尼、惠普、戴尔、亚马逊、通用汽车等国表里着名终局品牌客户。
讲述期内，公司主营业务收入的具体组成如下：
公司主营业务收入主要由电子胶粘剂、电子焊合材料、湿化学品组成，讲述期内，三类居品悉数销售收入占主营业务收入的比例永别为99.30%、100.00%、95.40%、91.22%，2022年及2023年1-6月占比有所下跌主要系刊行东谈主于2022年3月末完成对厦门特盈的收购，厦门特盈主要业务为研发、制造、销售自动化开发，刊行东谈主2022年度及2023年1-6月自动化开发业务收入占比相应提高。
讲述期内，公司主要居品产能、产量、销量的情况如下：
2023年1-6月公司电子胶粘剂、湿化学品产能行使率较2022年有所下滑，主要原因系一方面公司居品销售主要受智能终局应用领域的需求影响而存在季节性，下半年需求常常大于上半年；另一方面由于部分细分居品需求快速增长，公司相应地扩大了干系居品产能，因此2023年1-6月产能行使率较2022年有所下滑。2023年1-6月自动化开发产销率向上100%，主要系公司自动化开发居品经客户验收并取得客户验收单时阐述销售收入，2022年末发出商品在2023年1-6月阐述销售收入所致。
三、第一大客户为鸿海及富士康，且为关联方
讲述期内，公司前五大客户相对褂讪，2020年、2021年、2022年和2023年1-6月，前五大客户销售收入占主营业务收入比例永别为42.42%、39.23%、42.73%和49.20%，客户诱骗度基本保抓褂讪，公司客户诱骗度相对较高，存在销售客户诱骗的风险。另外，讲述期内，公司终了对鸿海及富士康集团的销售金额永别为5，436.66万元、8，106.11万元、19，542.75万元和10，718.32万元，占公司营业收入的比例永别为12.97%、13.77%、22.88%和27.19%，呈逐年高潮的趋势。
2022年及2023年1-6月，公司主营业务前五大客户具体情况如下：
讲述期内，公司前五大客户相对褂讪，2020年、2021年、2022年和2023年1-6月，前五大客户销售收入占主营业务收入比例永别为42.42%、39.23%、42.73%和49.20%，客户诱骗度基本保抓褂讪，不存在上前五大客户中任一单个客户销售比例向上50%的情况。2021年新增前五大客户为奇宏科技，2022年新增前五大客户为D公司，2023年1-6月新增前五大客户为尼得科。奇宏科技与公司合营多年，合营关系较为褂讪，2021年景为前五大客户的主要原因系公司居品在亚马逊名堂上施展精粹，不错得回奇宏科技在亚马逊供应链内的新增订单所致。D公司系公司讲述期内新开发客户，2020年通过工场审核及客户考证，终了小批量供货。尼得科2023年1-6月成为公司前五大客户的主要原因系讲述期内公司的最终应用于索尼居品的锡膏居品通过了尼得科认证，销售额相应增长所致。
鉴于讲述期内依然任职公司董事的刘扬辉先生，其兄长刘扬伟先生，现任鸿海（2317.TW）董事长；同期讲述期内，公司与鸿海及富士康集团的关联企业来回数目及金额较多，鸿海及富士康集团系公司讲述期内前五大客户之一，因此，公司将鸿海及富士康集团比照关联方流露。除上述情况外，讲述期内，刊行东谈主、刊行东谈主控股鼓励、内容适度东谈主、董事、监事、高档惩处东谈主员和中枢东谈主员过火密切家庭成员与上述其他客户不存在关联关系。
讲述期各期末，公司应收账款余额前五名的客户情况如下：
四、超环评批复产能、《安全坐褥许可（金麒麟分析师）证》许可范围坐褥，存第三方回款
1、超环评批复产能坐褥
最近三年，优邦科技工业接着剂居品、东莞优诺清洗剂居品、江门泰联胶粘剂专用树脂居品、珠海优邦化学抛光液居品存在超环评批复产能坐褥的情况。截止本招股说明书签署日，上述情形已完成整改，未形成要害环境浑浊事故，未因此受到处罚，不组成要害作恶违纪看成。
就上述超环评批复产能坐褥情况：
东莞市生态环境局大岭山分局于2023年1月4日永别出具《讲解》，讲解优邦科技2020年至2022年时期超批复产能坐褥情形未形成环境浑浊效果，不属于要害作恶违纪看成；讲解东莞优诺自2020年1月1日至该讲解开具之日的浑浊物排放达到环评批复要求，且2022年10月起东莞优诺已不再坐褥清洗剂，东莞优诺不存在被责令限产停产的法律风险。
江门市生态环境局台山分局于2023年2月16日出具《讲解》，讲解江门泰联自2020年1月1日至该讲解开具之日现存的建筑项打算性质、鸿沟、地方、接受的坐褥工艺和防治浑浊、防护生态好像的顺次，以及坐褥筹备看成适合国度谋划环境保护的法律司法和法度性文献的要求。
珠海市生态环境局金湾分局于2023年5月10日出具《珠海市生态环境局金湾分局对于珠海市优邦新材料有限公司称职专项讲解的复函》，讲解2022年珠海优邦在建及已建名堂均已照章实践要领取得环境影响评价批复，已建成投产名堂适合环评讲述要求，并落实各项浑浊防治顺次，运营时期莫得发生环境浑浊事故；讲解珠海优邦已按照规章取得排污许可证（或排污登记惩处），不存在高出排污许可证范围排放浑浊物等情况，未违抗《排污许可惩处条例》的干系规章。
2、超《安全坐褥许可证》许可范围坐褥
讲述期内，东莞优诺清洗剂居品、珠海优邦化抛液居品存在产量向上已取得的《安全坐褥许可证》许可范围的情况。截止本招股说明书签署日，上述情形已完成整改，未形成安全坐褥事故，未因此受到处罚，不组成要害作恶违纪看成。
就上述超《安全坐褥许可证》许可范围坐褥的情况：
东莞市救急惩处局大岭山分局于2023年5月5日出具《讲解》，讲解东莞优诺坐褥筹备看成适合国度谋划安全坐褥的法律司法和法度性文献的要求，未发生安全坐褥事故，不存在因违抗安全坐褥方面的法律司法而受到该局行政处罚的情形，亦未受到过该局安全坐褥方面的探望或正在被探望的情形。
珠海经济本事开发区危急化学品监督惩处局于2023年4月17日出具《讲解》，讲解珠海优邦自2022年至该讲解出具之日部分居品的内容产量与其已取得的安全坐褥许可证不符，珠海优邦已就上述看成完成整改，该情形不属于要害作恶违纪看成。
3、第三方回款
讲述期内，刊行东谈主的第三方回款情况如下：
讲述期内，公司第三方回款永别为505.34万元、90.74万元、9，151.26万元、7，457.01万元，占营业收入比例永别为1.21%、0.15%、10.72%、18.92%，主要为客户消逝适度下企业付款，主要系公司将部分对鸿海及富士康集团的应收账款与其旗下的上海富金互市业保理有限公司开展保理业务，部分鸿海及富士康集团的应收账款通过该保理公司回款，讲述期内，通过上海富金互市业保理有限公司回款金额永别为494.72万元、0万元、9，087.03万元、7，434.0万元，若剔除上述金额，公司第三方回款金额永别为10.62万元、90.74万元、64.24万元、22.99万元，金额较小。另外，客户职工付款主要系部分客户通过职工付款后实践其里面采购报销要领，具有生意合感性。
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